➡ WEBINAR VERPASST? | Kann man konservativ und nahezu börsenunabhängig im Rohstoffsektor investieren?

Wir freuen uns, Ihnen mitteilen zu können, dass die Aufzeichnung des Webinars „Kann man konservativ und nahezu börsenunabhängig im Rohstoffsektor investieren?“ jetzt verfügbar ist. Für alle, die nicht live dabei sein konnten, bietet sich hier eine ausgezeichnete Gelegenheit, mehr über den distinctive investment strategy of Structured Solutions Resource Income Fonds zu erfahren.

In diesem Webinar erklärt Michael Kopf, Leiter des Vertriebs Deutschland und Österreich bei Commodity Capital AG, wie man in innovative Anlagestrategien investieren kann, die Ihr Portfolio stabilisieren und gleichzeitig attraktive Renditechancen eröffnen.

Referentin: Michael Kopf, Vertriebsleiter für Deutschland & Österreich, Commodity Capital AG

Moderation: Dana Kallasch, CEO, Commodity Capital AG

Fonds im Fokus: Structured Solutions Resource Income Fonds
(WKN: A2AT4F | ISIN: LU1510784512)

Zur Aufzeichnung: https://www.youtube.com/watch?v=8Js7FwEEBnQ

Wer Anleihen neu denken will, sollte reinschalten. Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme!

Rechtlicher Hinweis: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung oder Anlageempfehlung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen qualifizierten Finanzberater und prüfen Sie den offiziellen Prospekt sowie das wesentliche Informationsdokument des Fonds.

Dana Kallasch, CEO der Commodity Capital AG, war als Referentin beim Alpha Star Webinar „Out of the Box – Investing Beyond the Classics“ zu Gast, in dem sie über die Zukunft der Edelmetalle referierte.

Erfahren Sie, wie neue Technologien und innovative Ansätze Gold und Silber verändern. Lernen Sie, warum diese Märkte weiterhin strategische Chancen für Anleger bieten – und wie der Commodity Capital Global Mining Fonds gezielt davon profitiert.

Die Aufzeichnung ist hier abrufbar (49:00): https://next.edudip.com/de/webinar-aufzeichnung/804e10f4-d5d5-4414-8d6e-1ee44654b057

Rechtlicher Hinweis: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung oder Anlageempfehlung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen qualifizierten Finanzberater und prüfen Sie den offiziellen Prospekt sowie das wesentliche Informationsdokument des Fonds.

Rendite auf Rekordkurs: Der Global Mining Fonds setzt neue Maßstäbe

Die Sharpe Ratio gilt seit Jahrzehnten als eine der wichtigsten Kennzahlen für Investoren: Sie setzt die Überschussrendite eines Investments ins Verhältnis zum Risiko. In der Theorie liefert sie damit eine Orientierung, ob ein Investment „gelohnt“ hat – je höher der Wert, desto attraktiver die Anlage.

Doch in der Praxis stößt die Kennzahl oft an ihre Grenzen. Ein aktuelles Beispiel liefert der Commodity Capital Global Mining Fonds: Auf Monatsbasis erreichte er kürzlich eine Sharpe Ratio von 97,65. Auf den ersten Blick wirkt dieser Wert spektakulär – auf den zweiten Blick offenbart er vor allem, wie verzerrt kurzfristige Zahlen sein können.

Starkes Ergebnis über längere Sicht

Langfristig betrachtet zeigt der Fonds jedoch eine überzeugende Performance: Über zwölf Monate liegt die Sharpe Ratio bei 4,63 – ein Wert, der im Fondsbereich als herausragend gilt. Diese Zahl verdeutlicht: Der Fonds kombiniert hohe Renditen mit kontrolliertem Risiko und liefert damit eine derart starke risikoadjustierte Performance, dass selbst konservative Anleger aufhorchen.

Zum Vergleich: Typische Fonds weisen Sharpe-Ratios zwischen 0,5 und 2,0 auf; Werte über 3 gelten bereits als außergewöhnlich. Mit 4,63 liegt der Commodity Capital Global Mining Fonds deutlich darüber und positioniert sich damit als Spitzenreiter im Bereich Rohstoff- und Bergbauinvestments.

Vorsicht bei kurzfristigen Kennzahlen

Monatswerte wie 97,65 führen leicht zu Missverständnissen. Sie suggerieren entweder fast magische Überrenditen oder können irreführend wirken – von der tatsächlichen, nachhaltigen Performance des Fonds ablenkend. Langfristige Betrachtungen über ein bis drei Jahre oder mehr geben hingegen ein realistisches Bild der Leistungsfähigkeit und verdeutlichen das konsequente Management und die robuste Strategie des Fonds.

Fazit: Ein Investment, das überzeugt

Der Commodity Capital Global Mining Fonds ist ein Musterbeispiel dafür, dass exzellente Performance nicht immer in einer einzelnen Kennzahl sichtbar wird. Mit einer jährlichen Sharpe Ratio von 4,63 liefert er eine stabile, risikoadjustierte Überrendite, die ihn zu einer attraktiven Option für Anleger macht, die auf der Suche nach langfristigem Wertwachstum in Rohstoff- und Bergbauaktien sind.

Kurzum: Wer über den kurzfristigen Zahlennebel hinwegschaut, erkennt einen Fonds mit klarer Stärke, überdurchschnittlicher Performance und nachhaltiger Risiko-Kontrolle.

Der Goldpreisanstieg auf über 3.500 USD pro Unze im September hat ein Umfeld geschaffen, das für Bergbauaktien so attraktiv ist wie seit mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr. Mit einem Jahreszuwachs von fast 40 % ist Gold zum zentralen Treiber für Margenausweitungen, Bilanzstärkung und neue Anlegerströme geworden. Die entscheidende Frage lautet nun nicht mehr, ob Edelmetalle ihren Aufwärtstrend halten können, sondern welche Produzenten dieses Marktumfeld in nachhaltigen Aktionärswert umwandeln.

Geopolitik, Zentralbanken und Rückenwind für die Branche

Gold behauptet sich als sicherer Hafen. Allein China hat im ersten Quartal 2025 weitere 12,8 Tonnen seiner Reserven hinzugefügt. Gleichzeitig stützt die indische Schmuck- und Investmentnachfrage den Konsum. Diese Ströme verankern die Bullionmärkte und verschaffen Bergbauunternehmen Planungssicherheit.

Die Goldkäufe der Zentralbanken sind inzwischen ein struktureller Nachfragefaktor, verstärkt durch die Suche nach Alternativen zum US-Dollar in einer zunehmend fragmentierten Weltwirtschaft. Während Bitcoin vor allem spekulatives Kapital anzieht, bleibt Gold für Institutionen und Zentralbanken unverzichtbar. Ohne diesen Wettbewerb könnte der Goldpreis heute bereits über 4.000 USD liegen.

Schulden, Inflation und Cashflows im Bergbau

Die globalen Schulden haben laut IIF und Reuters 324 Billionen USD erreicht, während die fiskalische Expansion in den USA und Europa anhält. Da ein Großteil dieser Schulden konsumgetrieben ist, nimmt das Vertrauen in Fiat-Währungen ab. Gold und Silber profitieren als bewährte Wertspeicher von diesem Umfeld.

Für Bergbauunternehmen bedeutet der höhere Goldpreis weit mehr als steigende Umsätze: Margen weiten sich deutlich aus. Viele Unternehmen nutzen die zusätzlichen Cashflows, um Verbindlichkeiten zu reduzieren, Dividenden anzuheben und Aktienrückkäufe umzusetzen. Entscheidend bleibt dabei jedoch Kapitaldisziplin. Nur wer Übernahmen überteuerter Projekte oder unnötige Absicherungen vermeidet, kann langfristig überdurchschnittliche Renditen erzielen.

Anlegertrends: ESG und selektive Investitionen

Die Zuflüsse in Goldminen-ETFs haben 2025 zugenommen. Dennoch bleibt die Aktienauswahl zentral. ESG-Kriterien sind zu einem entscheidenden Faktor für Investoren geworden. Unternehmen mit klaren Klimastrategien, soliden Arbeitsstandards und glaubwürdiger Einbindung lokaler Gemeinschaften genießen höhere Investorenvertrauen und besseren Zugang zu Kapital.

Bei kleineren und mittelgroßen Produzenten fehlen häufig formale ESG-Ratings. Hier sind Standortprüfungen, Sicherheitsanalysen und eine genaue Untersuchung der Arbeitsbedingungen unerlässlich. Interessanterweise verbessern sich ESG-Werte oft sofort nach Übernahmen durch Großunternehmen – auch wenn sich die Praxis vor Ort kaum verändert. Das zeigt, dass ESG-Berichte häufig mehr formale als substanzielle Wirkung entfalten. Dennoch beeinflussen sie maßgeblich die Kapitalkosten.

Silber, Platin und die Chancen im Aktienmarkt

Silber bleibt ein Lichtblick. 2024 stiegen die Preise um 21 %, getrieben durch Investitionsströme und eine wachsende industrielle Nachfrage, insbesondere aus der Solarenergie. Strukturelle Angebotsdefizite untermauern die Aussichten auf weiter steigende Preise. Da es nur wenige reine Silberproduzenten gibt, bietet insbesondere die Nebenproduktion bei Gold- und Basismetallminen weiteres Aufwärtspotenzial.

Auch Platin und Palladium stehen wieder stärker im Fokus. Neue M&A-Aktivitäten und reaktivierte Projekte schaffen Chancen. Vor allem mittelgroße Produzenten mit soliden Bilanzen profitieren von dieser Dynamik und verfügen über erhebliches Renditepotenzial, sollten die industriellen Nachfrageprognosen übertroffen werden.

Ausblick: Katalysatoren und Aktienimplikationen

Die fundamentalen Treiber für Edelmetalle bleiben intakt: Zentralbanken bauen Reserven auf, geopolitische Spannungen verschärfen sich, und das Angebot wird durch sinkende Erzgehalte sowie unterdurchschnittliche Investitionen begrenzt. Auch wenn einige Fonds nach der Rallye Gewinne mitnehmen, bleibt der strukturelle Trend klar: sinkende Produktionsraten, geopolitische Unsicherheiten und die schrittweise Abkehr vom US-Dollar stützen den Markt. Ein Goldpreis von 4.000 USD pro Unze bis Mitte 2026 ist realistisch.

Bergbauaktien sind ideal positioniert, um von diesem Umfeld zu profitieren:

· Großunternehmen bieten Stabilität und laufende Erträge,

· Mid-Tier-Produzenten profitieren überproportional von steigenden Preisen,

· Entwickler bleiben ein Hochrisiko-Hochchancen-Segment.

Nach Jahren der Skepsis zeigt sich der traditionelle Hebel von Bergbauaktien auf den Goldpreis – häufig das Drei- bis Fünffache – wieder deutlicher. Fonds wie der Commodity Capital Global Mining Fonds, der 2025 bereits knapp 50 % zugelegt hat, verdeutlichen das erhebliche Nachholpotenzial gegenüber physischem Gold.

Rechtlicher Hinweis: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Finanzberatung noch eine Anlageempfehlung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen qualifizierten Finanzberater und prüfen Sie den offiziellen Prospekt sowie das wesentliche Informationsdokument des Fonds.

Commodity Capital - Global Mining Fund | Als Spezialist für Rohstoffunternehmen investiert Commodity Capital AG mit dem Global Mining Fund gezielt in Junior-Gesellschaften und ist somit zumindest Teil des Merger-Spielfeldes.

Nachdem zuletzt der globale Konjunkturabschwung und die gestiegenen Zinsen zuletzt die Abbau- und Übernahmeaktivitäten hemmten, sehen wir seit Jahresbeginn eine deutliche Erholung sowie zunehmende Übernahmen und Fusionen.

Wir blicken auf die Stimmung bei den Minengesellschaften und die Fähigkeit des Managements, diese Bewegungen für sich zu nutzen.

Im Rahmen eines Webinars der FondsKonzept AG diskutierten Dana Kallasch (Commodity Capital AG) und Hans Poschart (DRESCHER & CIE AG) die aktuelle Lage im Minensektor, die Rolle aktiver Fondsstrategien in diesem Marktumfeld und den Umgang der Unternehmensleitungen mit dem sich wandelnden Umfeld.

Die Aufzeichnung ist hier abrufbar: https://diefondsplattform.de/mediathek/detail/m/commodity-capital-global-mining-fund-1

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The Quiet Trend Is Your Friend - Die besten Börsentrends sind die leisen Trends

Viele Anleger warten mit ihrem Investment, bis ein Trend breit im Markt etabliert ist: Die Kurse steigen bereits spürbar, Medienberichte häufen sich, und ein Großteil der Investoren ist bereits investiert. Doch die wirklich erfolgversprechenden Entwicklungen entstehen häufig im Verborgenen – leise, stetig und unspektakulär. Wer sie frühzeitig erkennt, kann davon überdurchschnittlich profitieren.

Gold – etabliert, aber keineswegs ausgereizt

Der Goldpreis befindet sich seit geraumer Zeit in einem stabilen Aufwärtstrend und konsolidiert aktuell auf hohem Niveau. Der Trend ist intakt und sammelt neue Kraft. Neben der klassischen Rolle von Gold als Krisen- und Inflationsschutz gewinnt zunehmend auch die industrielle Nachfrage an Bedeutung – ein Faktor, der langfristig zusätzliches Potenzial eröffnet.

Silber – der stille Mitläufer mit Aufholpotenzial

Im Schatten von Gold entwickelt sich auch Silber sehr dynamisch. Immer mehr Marktbeobachter spekulieren, wann der Silberpreis sein Allzeithoch aus dem Jahr 1980 erreichen könnte. In den vergangenen Jahren hat Silber im Vergleich zu Gold deutlich aufgeholt. Beide Edelmetalle zeigen aktuell eine nahezu synchrone Kursentwicklung.

Kupfer – der strukturelle Wachstumstreiber

Kupfer überzeugt insbesondere seit Jahresbeginn 2025 mit einem starken Aufwärtstrend. Die Treiber sind klar: die wachsende Nachfrage aus der Elektroindustrie, dem Bauwesen und Infrastrukturprojekten trifft auf ein begrenztes Angebot. Kurzfristige Kursschwankungen sind bei Rohstoffen üblich und spiegeln vor allem makroökonomische Entwicklungen wider – am strukturellen Aufwärtstrend ändert das wenig.

Lithium – Comeback eines Schlüsselrohstoffs

Auch Lithium, nach einer deutlichen Korrektur zur Jahresmitte, zeigt aktuell wieder eine starke Erholung. Der Preisrückgang im Juni markierte offenbar nur eine Zwischenetappe – inzwischen nimmt die Kurserholung wieder Fahrt auf, was auf neue Impulse in der Nachfrage hindeutet.

Die Frage: In welchen Trend investieren?

Die Antwort: Nicht in einzelne Rohstoffe, sondern breit gestreut in spezialisierte Minenunternehmen – insbesondere aus dem Small- und Mid-Cap-Bereich. Diese Unternehmen profitieren überproportional von steigenden Rohstoffpreisen, da sich ihre Gewinnmargen bei gleichbleibenden Förderkosten deutlich erhöhen. In vielen Fällen ist dieses Potenzial an den Aktienmärkten noch nicht vollständig eingepreist.

Ein Fonds, der gezielt von diesen Entwicklungen profitiert

Der Structured Solutions Next Generation Resources Fonds (ISIN: HAFX4V) investiert weltweit in eine breite Auswahl solcher Minenwerte und bildet dabei die beschriebenen Rohstofftrends gezielt ab.

Die aktuelle Allokation spiegelt ein ausgewogenes Engagement in Gold-, Silber-, Kupfer- und Lithiumminen wider. Besonders hervorzuheben: Das Fondsmanagement investiert ausschließlich in politisch und rechtlich stabile Länder. Engagements in Regionen mit instabilen Verhältnissen – wie weiten Teilen Afrikas, Asiens oder Südamerikas – sowie Unternehmen mit Verbindungen zu Kinderarbeit oder moderner Sklaverei sind ausgeschlossen.

Beeindruckende langfristige Performance

Im Zeitraum vom 22.07.2015 bis 18.07.2025 erzielte der Fonds eine durchschnittliche Jahresperformance von 12,51 % p.a. (nach BVI-Methode). Die Monatsperformance für Juli 2025 (per 21.07.) liegt bereits bei 14,20 %, was die aktuelle Dynamik der enthaltenen Sektoren eindrucksvoll widerspiegelt.

Fazit: 
Der Schlüssel zum Investment-Erfolg liegt im rechtzeitigen Einstieg – bevor der breite Markt einem Trend folgt.

Informationen zum Fonds finden Sie HIER!

Afrikas Reichtum an wichtigen Rohstoffen ist unbestreitbar. Vom Kupfer und Kobalt unter kongolesischem Boden über Gold und Lithium in Simbabwe bis hin zu den Goldminen in Ghana birgt der Kontinent ein enormes Potenzial, den zukünftigen weltweiten Bedarf an kritischen Rohstoffen zu decken. Trotz dieser vielversprechenden Aussichten haben wir bei der Commodity Capital AG eine bewusste Entscheidung getroffen: Wir investieren aktuell nur unter größten Auflagen und Anforderungen in Bergbauprojekte auf dem afrikanischen Kontinent.

Diese Entscheidung ist weder ideologisch motiviert, noch unterschätzen wir das Potenzial Afrikas. Im Gegenteil: Wir sind von der langfristigen Bedeutung afrikanischer Märkte überzeugt. Doch nach jahrelanger Erfahrung, sorgfältiger Datenanalyse und persönlicher Inaugenscheinnahme vor Ort sind wir zu dem Schluss gekommen, dass die Risiken – politischer, logistischer und ethischer Natur – die Chancen derzeit überwiegen. Hier die Gründe:

Beginnen wir mit der politischen Situation. Bergbau braucht Verlässlichkeit. Investoren müssen darauf vertrauen können, dass Gesetze nicht über Nacht geändert werden, dass Genehmigungen nicht mitten im Projekt entzogen werden und dass Konflikte die Arbeit nicht zum Stillstand bringen. Leider sind diese Garantien in den meisten der rohstoffreichen Länder des Kontinents nicht gegeben. Schwankende Regulierungen, politische Instabilität und lokale Unruhen sind wiederkehrende Probleme, die selbst die besten Pläne gefährden. 

Doch politisches Risiko ist nur der Anfang. Die physische Infrastruktur, die für großangelegten Bergbau notwendig ist – Straßen, Schienen, Stromversorgung – ist oft mangelhaft ausgebaut. Ohne verlässliche Transportwege und Energieversorgung steigen die Kosten rapide. Diese Herausforderungen lassen sich nicht einfach durch Geld lösen; sie erfordern Zeit, stabile Governance und eine langfristige staatliche Handlungsfähigkeit. 

Hinzu kommen die ethischen Aspekte. Wir können die Umweltzerstörung und die menschenrechtlichen Probleme, die den afrikanischen Bergbausektor weithin belasten, nicht ignorieren. Der Einsatz gefährlicher Chemikalien, unsichere Arbeitsbedingungen und giftige Abwässer sind gut dokumentiert. Neben den Umweltrisiken sind in Afrika Kinderarbeit und moderne Sklaverei immer noch spürbar verbreitet. Diese Herausforderungen sind nicht nur humanitärer Natur, sondern stellen auch erhebliche Investitionsrisiken dar. Reputationsverluste, Proteste und staatliche Gegenmaßnahmen können selbst technisch gut geplante Projekte gefährden. 

Natürlich gibt es Initiativen, diese Probleme zu adressieren. Zertifizierungsprogramme wie IRMA und die OECD-Leitlinien zur Sorgfaltspflicht sind Schritte in die richtige Richtung. Einige Länder – etwa Botswana und Namibia – haben bereits bedeutende Fortschritte in Governance, Transparenz und Umweltschutz erzielt. Diese Erfolge würdigen wir ausdrücklich und schauen uns gerade deshalb das ein oder andere Projekt genauer an. Doch einzelne Fortschritte können die umfassende systemische Fragilität in weiten Teilen Afrikas noch nicht ausgleichen. 

Im Vergleich dazu stehen Rechtsstaaten wie Kanada und Australien, wo Rechtsdurchsetzung stabil, Genehmigungsverfahren transparent und Umweltstandards strikt sind. Für Investoren, die sich Nachhaltigkeit – nicht nur Profit – verpflichtet fühlen, sind solche Rahmenbedingungen besser mit einer langfristigen Strategie und ethischer Verantwortung vereinbar. 

Um es deutlich zu machen: Wir schreiben zukünftige Investitionen in Afrika nicht ab. Ganz im Gegenteil: Wir beobachten aufmerksam die aktuellen Entwicklungen und hoffen auf positive Veränderungen. Doch verantwortungsbewusstes Investieren bedeutet auch, zu wissen, wann man „Nein“ sagen muss – und warum. Und solange keine verlässlichere Grundlage gegeben ist, bleiben wir vorerst außen vor – nicht aus Angst, sondern aus Überzeugung. 

Nachfolgend ein Link zu einem informativen Video, das die ethischen Herausforderungen im afrikanischen Bergbausektor eindrücklich veranschaulicht: 

https://www.n-tv.de/mediathek/videos/panorama/Goldschuerfen-im-Senegal-vergiftet-Natur-und-Mensch-article25773233.html 

Uran gewinnt leise, aber spürbar an strategischer Bedeutung – im Spannungsfeld von Klimazielen, Digitalisierung und Energiepolitik.

Im Artikel vom 10. Juni 2025 ordnet Dana Kallasch, CEO & Co-Founderin von Commodity Capital, die aktuelle Entwicklung dieses Rohstoffs ein: „Uran im Aufwind: Strategischer Rohstoff zwischen Klimazielen, Digitalisierung und Energiepolitik“.

Hier geht’s zum vollständigen Artikel: https://www.zaster-magazin.de/uran-im-aufwind…/

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Commodity Capital Global Mining Fonds als gezielte Lösung für das neue Rohstoff-Zeitalter

Der Juni 2025 bietet Anlegern eine außergewöhnlich günstige Gelegenheit, um im Rohstoffsektor gezielt Position zu beziehen – insbesondere über spezialisierte Minenfonds wie den Commodity Capital Global Mining Fonds. Die Kombination aus geldpolitischer Wende, geopolitischen Spannungen, steigender Rohstoffnachfrage und attraktiven Bewertungen macht Minenaktien derzeit zu einem hochinteressanten Investmentthema.

Zinswende und schwächerer US-Dollar: Rückenwind für Rohstoffe

Die großen Zentralbanken – allen voran die US-Notenbank (Fed) – leiten aktuell eine geldpolitische Lockerung ein. Erste Zinssenkungen sind erfolgt oder in Reichweite. In der Vergangenheit führte ein solcher Kurswechsel häufig zu einem schwächeren US-Dollar und steigenden Rohstoffpreisen. Für Minengesellschaften, die ihre Produkte in US-Dollar verkaufen, bedeutet dies potenziell steigende Umsätze und bessere Margen – eine Entwicklung, von der Minenfonds stark profitieren können.

Gold als Krisenschutz – mit Hebelwirkung über Minenaktien

Der Goldpreis hat in den letzten Monaten stark zugelegt – getrieben von geopolitischen Spannungen (Ukraine, Nahost, Taiwan), steigender Verschuldung und dem Wunsch vieler Investoren nach Absicherung. Goldminenunternehmen reagieren historisch überproportional auf steigende Goldpreise, da ihre Förderkosten relativ konstant bleiben. Der Commodity Capital Global Mining Fonds nutzt genau diesen Hebel gezielt aus, indem er selektiv in Gold- und Edelmetallminen investiert – mit Fokus auf Qualität und nachhaltige Förderung.

Die Energiewende als Rohstofftreiber

Die globale Umstellung auf Elektromobilität, erneuerbare Energien und grüne Infrastruktur treibt die Nachfrage nach Industriemetallen wie Kupfer, Lithium, Nickel und Kobalt kontinuierlich an. Viele dieser Rohstoffe sind knapp, die Erschließung neuer Vorkommen ist kapital- und zeitintensiv. Der Markt beginnt gerade erst, diese langfristigen Versorgungsengpässe zu erkennen. Der Commodity Capital Global Mining Fonds hat diesen Trend frühzeitig antizipiert und investiert gezielt in Produzenten und Entwickler dieser strategischen Rohstoffe.

Unterbewerteter Sektor mit Potenzial

Während Technologiewerte teils mit extrem hohen Bewertungen gehandelt werden, sind Minenaktien aktuell deutlich günstiger bewertet – oft trotz robuster Gewinne und attraktiver Dividendenrenditen. Diese Bewertungslücke eröffnet aktiven Fondsmanagern wie Commodity Capital Chancen, frühzeitig unterbewertete Titel zu identifizieren und für Anleger zugänglich zu machen.

Commodity Capital Global Mining Fonds – aktives Management mit Expertise

Der Commodity Capital Global Mining Fonds bietet Anlegern einen fokussierten Zugang zum globalen Rohstoffsektor – mit einem aktiven, research-getriebenen Investmentansatz. Das Fondsmanagement setzt auf eine gezielte Auswahl von Minenunternehmen entlang der gesamten Wertschöpfungskette – von Explorationsfirmen bis hin zu etablierten Produzenten. Der Fonds berücksichtigt dabei sowohl fundamentale Kennzahlen als auch ESG-Kriterien und bevorzugt Unternehmen mit nachhaltigem Geschäftsmodell und langfristigem Entwicklungspotenzial.

Highlights des Fonds:

·       Fokus auf Edelmetall- und Industriemetallminen weltweit

·       Aktives Stockpicking mit Rohstoffexpertise

·       Berücksichtigung von Umwelt- und Sozialkriterien

·       Diversifiziertes Portfolio mit Chancen in Frühphasenprojekten und etablierten Produzenten

·       Solide Wertentwicklung bei begrenzter Volatilität

Fazit: Jetzt einsteigen – in einen dynamischen Sektor mit strukturellem Rückenwind

Der Juni 2025 markiert einen idealen Zeitpunkt, um im Rohstoffsektor Position zu beziehen. Die Kombination aus makroökonomischem Rückenwind, strukturell wachsender Nachfrage und attraktiven Bewertungen bietet ein hervorragendes Umfeld für Minenaktien – und damit für Fonds wie den Commodity Capital Global Mining Fonds. Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren und vom neuen Rohstoffzyklus profitieren möchten, sollten diesen Fonds jetzt näher in Betracht ziehen.

Rechtlicher Hinweis: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Finanzberatung noch eine Anlageempfehlung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen qualifizierten Finanzberater und prüfen Sie den offiziellen Prospekt sowie das wesentliche Informationsdokument des Fonds.

Seit Herbst 2022 verzeichnet der Goldpreis stetig neue Höchststände. Gold wird zunehmend als Krisenwährung nachgefragt – sowohl von Notenbanken als auch von Privatanlegern. Gleichzeitig steigt der Bedarf an Edelmetallen, unter anderem im High-Tech-Bereich, in der Künstlichen Intelligenz (Big Data Center) und bei den erneuerbaren Energien. Doch trotz der hohen Nachfrage nach Edel- und Basismetallen konnten Minenaktien bislang nicht in gleichem Maße davon profitieren. Könnte jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg sein? Erfahren Sie, welche Perspektiven sich für Investoren ergeben.

Diese und weitere Fragen beleuchtet das Webinar der FondsKonzept AG:

https://register.gotowebinar.com/recording/8289943187230432688

Referent: Michael Kopf, Vertriebsleiter für Deutschland & Österreich, Commodity Capital AG

Im Fokus steht der Commodity Capital Global Mining Fonds (WKN: A0YDDD | ISIN: LU0459291166)

Rechtliche Hinweise:
Diese Präsentation dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und das KID des Fonds sorgfältig. Die Inhalte spiegeln die aktuelle Einschätzung der Commodity Capital AG wider und können sich ändern. Keine Haftung für Richtigkeit oder Vollständigkeit. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

(am 24.04.2025 von Abid Mukhtar, Portfolio Manager bei Commodity Capital)

Der eigentliche Grund dafür ist eines: Der schwächere US-Dollar mag zwar ein Faktor sein, trägt aber nur geringfügig zum jüngsten Rückgang der Anleihekurse bei. Der Hauptgrund scheint die erhöhte Unsicherheit im Zusammenhang mit der Trump-Administration und die Unvorhersehbarkeit ihrer politischen Ausrichtung zu sein.

Der Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen in dieser Woche – insbesondere am Mittwoch – hat zu einem Rückgang der Anleihekurse geführt, wobei Anleihen mit längerer Laufzeit stärkere Verluste verzeichneten. Anleger stellen sich eindeutig auf eine erhöhte Volatilität im Jahr 2025 ein und versuchen, die nächsten Schritte der Regierung zu antizipieren.

Steigende Renditen führen naturgemäß zu sinkenden Anleihekursen, was sich negativ auf bestehende Anleiheportfolios und deren Bewertungen auswirkt, wie wir bei unserem Anleihenfonds gesehen haben. Für Anleger ohne bestehende Anleihenbestände könnte dies eine attraktive Kaufgelegenheit darstellen. Für bereits investierte Anleger sind die jüngsten Entwicklungen jedoch weniger günstig.

Diese Spannung unterstreicht die Spannungen zwischen dem ehemaligen Präsidenten Trump und dem Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell. Trump hat sich lautstark für Zinssenkungen ausgesprochen, in der Hoffnung, dass diese eine Erholung der Aktien- und Anleihenmärkte auslösen würden. Ein solcher Schritt dürfte jedoch nur vorübergehende Folgen haben. Wenn die Regierung das Marktvertrauen wirklich wiederherstellen will, muss sie ihre politische Linie klarer und konsequenter gestalten. Plötzliche Kurswechsel und Strategiewechsel verstärken die Verunsicherung der Anleger nur noch weiter, was sich auch an den Märkten zeigt.

Der US-Dollar diente lange als Weltreservewährung, doch diese Phase der Instabilität könnte globale Anleger dazu veranlassen, Alternativen zu überdenken und möglicherweise europäische Anlagen oder andere als stabiler geltende Regionen zu bevorzugen.

Wir erwarten für das kommende Jahr einen sehr volatilen Anleihenmarkt mit starken Kursanstiegen und -rückgängen. In einem solchen Umfeld ist es schwierig, den richtigen Zeitpunkt für Transaktionen zu finden, insbesondere für Anleihenfonds. Die zugrunde liegenden Wertpapiere zahlen jedoch weiterhin Zinsen, was positiv ist. Für langfristige Anleger, wie unseren Anleihenfonds, könnte die beste Strategie darin bestehen, Positionen bis zur Fälligkeit zu halten oder einen günstigen Kursanstieg abzuwarten, bevor sie aussteigen – der Zeitpunkt einer solchen Erholung bleibt jedoch ungewiss. Uns steht eine holprige Fahrt bevor und strategische Geduld wird entscheidend sein.

Unser Structured Solution Resource Income Fonds konnte in der Vergangenheit ein starkes Chancen-/Risikoverhältnis bieten und eignet sich für konservative Portfolios. Schwächere Tage könnten gezielt für den Aufbau von Positionen genutzt werden.

Folgende Klassen bieten wir im „Structured Solution Resource Income Fonds“ an:

- Privat Investoren (EUR): ISIN: LU1510784512 | WKN: A2AT4F

- Institutionelle Investoren (EUR): ISIN: LU1858158972

- Institutionelle Investoren (EUR) – Clean Share Class: ISIN: LU1858159194

Gerne steht Ihnen das Commodity Capital AG Team für Ihre Fragen unter Tel. +41 78 661 3991 oder E-Mail: info@commodity-capital.com zur Verfügung.

Rechtlicher Hinweis: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Finanzberatung noch eine Anlageempfehlung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen qualifizierten Finanzberater und prüfen Sie den offiziellen Prospekt sowie das wesentliche Informationsdokument des Fonds.

Die Marktvolatilität wurde in der vergangenen Woche maßgeblich durch Unsicherheit getrieben. Während Märkte in der Regel negative Nachrichten verkraften können – vorausgesetzt, es herrscht Konsistenz – ist das aktuelle Umfeld eher von Unvorhersehbarkeit als von Klarheit geprägt. Präsident Trumps Vorgehen hat ein hohes Maß an Unsicherheit eingeführt, mit häufigen Kurswechseln in der Politik – teils innerhalb weniger Stunden oder Tage – was Investoren im Unklaren darüber lässt, was als Nächstes zu erwarten ist. Dieser Mangel an Beständigkeit hat zu unberechenbaren Bewegungen in den großen Indizes und deren Einzeltiteln geführt.

Inmitten dieser Turbulenzen eröffnen sich jedoch auch Chancen. Aktien, die zuvor stark gestiegen waren und attraktive Einstiegspunkte überschritten hatten, bieten nun eine zweite Gelegenheit, in Portfolios aufgenommen zu werden – und das zu günstigeren Bewertungen. Ein Beispiel dafür ist Aya Gold & Silver, ein Unternehmen, das wir bereits längere Zeit auf unserer Beobachtungsliste hatten. Der jüngste Rücksetzer am Markt ermöglichte uns einen Einstieg zu 9 CAD. Innerhalb weniger Tage stieg der Kurs um 22 %, was unseren Ansatz bestätigt, selektiv in Schwächephasen bei Unternehmen mit hoher Überzeugung zu investieren.

Die Marktreaktion auf die gestrige Aussetzung der Zölle unterstreicht erneut das Klima der Unsicherheit. Seit meinem Einstieg in die Kapitalmärkte im Jahr 1996 kann ich mich an keinen Zeitpunkt erinnern, an dem ein Index an nur einem Tag derart stark gestiegen ist – ein Zeichen dafür, wie sensibel Investoren inzwischen selbst auf kleinste Entwicklungen reagieren. Gleichzeitig hat das schwindende Vertrauen in die Stabilität der US-Politik den Goldpreis gestützt. Wir gehen davon aus, dass Goldaktien weiterhin an Wert gewinnen und letztlich mit der Stärke des zugrunde liegenden Rohstoffs gleichziehen werden.

In Bezug auf Präsident Trumps jüngste Äußerungen über den Erwerb zusätzlicher Gebiete – sei es Grönland oder sogar Teile Kanadas – dürfte die offizielle Begründung der nationalen Sicherheit nur ein Teil der Wahrheit sein. Meiner Einschätzung nach besteht ein wesentlicher Beweggrund darin, sich den Zugang zu mineralischen Rohstoffen wie Gold, Silber, Kupfer und anderen kritischen Metallen zu sichern. Auch dies wird unseres Erachtens langfristig sämtliche Rohstoffsektoren beflügeln.

Die 90-tägige Verschiebung der Zölle stellt faktisch eine Maßnahme dar, das Problem vorerst aufzuschieben. Unsere Hoffnung ist, dass die US-Regierung dieses Zeitfenster nutzt, um ein gewisses Maß an globaler Glaubwürdigkeit wiederherzustellen und zu konstruktiveren, für beide Seiten vorteilhaften Handelsabkommen mit ihren Partnern zu gelangen.

Die anhaltenden Handelskonflikte zwischen den USA und China bleiben ein zentrales Thema. Auch wenn wir zuversichtlich sind, dass letztlich eine Lösung gefunden wird, benötigt der Markt vor allem eines: Klarheit – insbesondere in Form eines verbindlichen Zeitplans und der Zusicherung, dass einmal getroffene Vereinbarungen nicht abrupt revidiert werden. Stabilität und Berechenbarkeit sind entscheidend, um das Vertrauen der Investoren wiederherzustellen und geordnete Marktverhältnisse zu schaffen.

Rechtlicher Hinweis: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Finanzberatung noch eine Anlageempfehlung dar. Bitte konsultieren Sie vor einer Investitionsentscheidung einen qualifizierten Finanzberater und prüfen Sie den offiziellen Prospekt sowie das wesentliche Informationsdokument des Fonds.